ANALISIS PENGARUH VARIABEL KEUANGAN TERHADAP RISIKO SISTEMATIS SAHAM (STUDI KASUS PERUSAHAAN YANG LISTING PADA INDEKS MBX DAN DBX DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2012-2015)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh profitabilitas, leverage, TATO, Firm Size, dan skala perusahaan terhadap risiko sistematis saham. Objek yang digunakan adalah perusahaan-perusahaan yang listing pada indeks MBX dan DBX di bursa efek Indonesia selama periode penelitian tahun 2012-2015. Jumlah sampel adalah sebanyak 61 perusahaan. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi berganda dengan program SPSS 16. Uji asumsi klasik yang dilakukan meliputi uji normalitas, uji autokorelasi, uji heteroskedastisitas, dan uji multikolinieritas. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Return on Investment (ROI) tidak berpengaruh terhadap risiko sistematis saham, Leverage berpengaruh negatif signifikan terhadap risiko sistematis saham, TATO berpengaruh positif signifikan terhadap risiko sistematis saham, Firm Size berpengaruh positif signifikan terhadap risiko sistematis saham, sedangkan skala perusahaan tidak berpengaruh terhadap risiko sistematis saham