PENGARUH AMBIGUITY, MARKET RISK PREMIUM, MARKET TO BOOK, SIZE, DAN MOMENTUM TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DALAM INDEKS LQ45 PERIODE 2017-2018

Tujuan utama dalam berinvestasi di pasar modal adalah untuk memperoleh imbal hasil (return). Untuk mencapai return yang maksimal perlu diketahui faktor-faktor yang dapat mempengaruhi return saham. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh ambiguity, market risk premium, market to book, size, dan momentum terhadap return saham. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ45Bursa Efek Indonesia pada tahun 2017-2018. Metode penentuan sampel menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh 34 perusahaan yang terdaftar dalam LQ45. Teknik penelitian yang digunakan adalah analisis regresi berganda. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini menunjukkan bahwa size dan momentum berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham. Ambiguity berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap return saham. Serta market risk premium dan market to book berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham.