ANALISIS PENGARUH ROE, FIRM SIZE, CURRENT RATIO DAN DER TERHADAP RETURN DEFENSIVE STOCKS (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 2011-2015)

Tujuan investasi adalah mencari keuntungan dimasa yang akan datang. Defensive stocks merupakan kelompok saham dengan beta rendah (dibawah 1) yang dapat dijadikan sebagai alternatif strategi investasi dalam menghindari risiko. Strategi investasi ini dapat memberikan keuntungan karena dengan risiko yang cenderung rendah (beta dibawah 1) dengan hasil return yang optimal. Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis pengaruh ROE, firm size, current ratio dan DER terhadap return defensive stocks. Data sekunder dalam penelitian ini didapat dari perusahaan manufaktur yang bersifat defensive dalam periode tahun 2011-2015. Metode analisis yang digunakan adalah model regresi linier berganda dengan melakukan uji asumsi klasik, uji statistik F, uji hipotesis dengan menggunakan uji statistik t dan uji koefisien determinasi (R2). Hasil dari penelitian ini menjelaskan bahwa variabel ROE, firm size dan current ratio memiliki pengaruh positif signifikan terhadap return defensive stocks dan varibel DER memiliki pengaruh positif tidak signifikan terhadap return defensive stocks. Variabel dalam penelitian ini memiliki R2 sebesar 24.6%, sehingga sebesar 75.4% return defensive stocks dijelaskan oleh faktor lain dari penelitian ini.