ANALISIS PENGARUH RETURN ON EQUITY, DEBT TO EQUITY RATIO, CURRENT RATIO, DAN PRICE TO BOOK VALUE TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH (Studi Kasus Pada Perusahaan yang Terdaftar Dalam Jakarta Islamic Index Periode 2011-2015)

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktor dari variabel yang terdiri dari Return On Equity, Debt to Equity Ratio, Current Ratio, dan Privce to Book Value terhadap return saham syariah pada perusahaan yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index (JII) pada tahun 2007-2011. Saham syariah merupakan saham-saham dari perusahaan yang dalam operasionalnya tidak bertentangan dengan syariat islam, baik mengenai produk maupun manajemennya. Pengelompokan saham syariah berada dalam Jakarta Islamic Index (JII) di Bursa Efek Jakarta (BEJ). Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan perusahaan yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index (JII). Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling, dengan jumlah sampel yang digunakan sebanyak 14 perusahaan. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode regresi linier berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Return On Equity, Debt to Equity Ratio, Current Ratio dan Price to Book Value secara simultan berpengaruh signifikan terhadap return saham. Hasil analisis secara parsial Return On Equity berpengaruh negatif tidak signifikan, sedangkan Debt to Equity Ratio dan Price to Book Value berpengaruh positif signifikan, Current Ratio berpengaruh positif tidak signifikan terhadap return saham. Hasil penelitian menunjukkan bahwa 42,7% variasi variabel return saham dapat dijelaskan oleh variabel Return On Equity, Debt to Equity Ratio, Current Ratio, dan Price to Book Value. Sedangkan 57,3 % variasi variabel return saham dijelaskan oleh faktor lain. Kata Kunci : Saham Syariah Return On Equity (ROE), Debt to Equity Ratio (DER), Current Ratio (CR), Price to Book Value (PBV), dan Return saham.