ANALISIS PERBEDAAN RETURN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH HARI LIBUR KEAGAMAAN SERTA HARI LIBUR NASIONAL (Studi Empiris pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia) Periode 2007-2011

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan return saham sebelum dan sesudah hari libur keagamaan serta hari libur nasional pada Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2011. Rumusan masalah yang diajukan yaitu pertama, menganalisis apakah terdapat perbedaan return saham sebelum hari libur keagamaan dan sesudah hari libur keagamaan; kedua, menganalisis apakah terdapat perbedaan return saham sebelum hari libur nasional dan sesudah hari libur nasional; ketiga, menganalisis apakah terdapat perbedaan return saham sebelum hari libur keagamaan dan sebelum hari libur nasional; keempat, menganalisis apakah terdapat perbedaan return saham sesudah hari libur keagamaan dan sesudah hari libur nasional. Penelitian ini menggunakan Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Indonesia mulai tahun 2007 sampai dengan tahun 2011 sebagai sampelnya. Variabel yang digunakan adalah return saham yang diproksikan dengan return saham satu hari sebelum libur keagamaan, return saham satu hari sesudah libur keagamaan, return saham satu hari sebelum libur nasional, dan return saham satu hari sesudah libur nasional. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji beda. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa tidak terdapat perbedaan return saham sebelum dan sesudah hari libur keagamaan, tidak terdapat perbedaan return saham sebelum dan sesudah hari libur nasional, tidak terdapat perbedaan return saham sebelum hari libur keagamaan dan sebelum hari libur nasional, serta tidak terdapat perbedaan return saham sesudah hari libur keagamaan dan sesudah hari libur nasional.