ANALISIS PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP RETURN SAHAM

ABSTRAK Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh ROA, CR, DER, PER, EPS, PBV dan NPM terhadap Return Saham. Penelitian ini diambil karena masih terdapat perbedaan penelitian antara penelitian yang satu dengan yang lain serta terdapat perbedaan antara keadaan riil dari data penelitian yang ada. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan data sekunder. Teknik sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Dari empat puluh lima, hanya diambil tujuh belas perusahaan, karena memiliki laporan keuangan secara lengkap tahun 2008 – 2012. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Return Saham sebagai variabel dependen, serta ROA, CR, DER, PER, EPS, PBV dan NPM sebagai variabel independen. Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda yang sebelumnya dilakukan uji asumsi klasik, meliputi uji normalitas, uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi. Dan kemudian yang terakhir menggunakan uji f dan uji R2. Hasil analisis regresi, dapat diketahui bahwa ROA berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Return saham. CR berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Return saham. DER berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return saham. PER berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Return saham. EPS berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Return saham. PBV berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return saham. NPM berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Return saham. Kemampuan prediksi dari ketujuh variabel terhadap Return Saham dalam penelitian ini sebesar 17,9% sedangkan sisanya 82,1% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian. Kata kunci : Return Saham, ROA, CR, DER, PER, EPS, PBV dan NPM.