KAJIAN INTEGRASI SEKTOR PERBANKAN ASEAN +3 BERDASARKAN ANALISIS KETERKAITAN PADA CENTRAL BANK RATE DENGAN MENGGUNAKAN METODE VAR PERIODE TAHUN 2006-2012

Integrasi sektor perbankan pada ASEAN +3 telah berkembang pesat. Namun hal tersebut meningkatkan terjadinya penularan risiko. Oleh sebab itu, perlu dilakukan pengawasan sektor perbankan secara bersama-sama. Salah satunya dengan mengamati keterkaitan central bank rates tiap negara. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan antar central bank rates, respon masing-masing central bank rates atas perubahan central bank rates negara lain, dan dampak suatu central bank rates terhadap central bank rates negara lain. Populasi dari penelitian ini adalah central bank rates yang ada pada negara anggota ASEAN +3 pada tahun 2006-2012. Sampel diambil dengan menggunakan metode purposive sampling sehingga diperoleh 9 central bank rates dari negara anggota ASEAN +3 yang memenuhi syarat sebagai sampel. Penelitian ini menggunakan metode Vector Auto Regression (VAR) yang dikombinasikan dengan Vector Error Correction Model (VECM) dengan menggunakan program Eviews 6. Dalam analisis tersebut metode yang digunakan antara lain Granger Causality Test, Impulse Response Function (IRF), dan Variance Decomposition (VD). Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari Granger Causality Test ditemukan adanya beberapa keterkaitan signifikan diantara central bank rates yang ada pada negara anggota ASEAN +3. Untuk hasil dari analisis Impulse Response Function (IRF) menunjukkan adanya reaksi dari central bank rates j terhadap goncangan yang terjadi pada central bank rates i. Rata-rata respon tercepat yang diberikan adalah dua minggu dari adanya goncangan perubahan central bank rate negara lain. Sedangkan hasil dari analisis Variance Decomposition (VD) menunjukkan adanya dampak goncangan pada central bank rates i akan diterima pada central bank rates j. Hasil tersebut secara tidak langsung membuktikan adanya integrasi sektor perbankan pada ASEAN +3.