ANALISIS PENGARUH TRADE, MOMENTUM, FIRM DAN MARKET CHARACTERISTICS FACTORS TERHADAP RETURN SAHAM (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2009 Hingga 2012)

Skripsi ini berjudul “Analisis Pengaruh Trade, Momentum, Firm dan Market Characteristics Factors Terhadap Return Saham (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia Periode 2009 hingga 2012). Penelitian ini bertujuan untuk meneliti pengaruh Bid-ask spread, Turnover, Volatilitas, Overnight Return, CTC 3 month (Previous 3 month), Firm size, dan Book to Market terhadap Return saham. Penelitian ini mengambil sampel perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009 hingga 2012. Total sampel yang diambil adalah 42 perusahaan manufaktur. Penelitian ini menggunakan metode regresi berganda. Dalam penelitian ini model regresi yang digunakan telah lolos dari empat uji asumsi klasik yaitu uji normalitas, multikolinearitas, autokorelasi, dan heterokedasdisitas. Semua variabel independen yang ada dalam pengujian ini secara bersama-sama berpengaruh terhadap variabel dependen. Variabel dependen dalam penelitian ini menjelaskan sejumlah 33,5% variabel dependen sedangkan 66,5% dijelaskan oleh faktor lain. Dalam penelitian ini terdapat hubungan yang tidak signifikan antara volatilitas, Book to Market, Turnover, Bid-ask spread, Firm size dan Overnight Return terhadap Return saham. Sedangkan terdapat hubungan yang positif antara CTC 3 month (previous 3 month return) terhadap Return saham.