PENGARUH PROPORTION OF MISSING DAILY RETURN, HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN DAN RETURN SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD (Studi Empiris pada Saham-Saham Papan Pengembangan Sektor Keuangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2013-2014)

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh proportion of missing daily return, harga saham, volume perdagangan saham dan return saham terhadap bid-ask spread. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham-saham papan pengembangan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2013-2014. Untuk memperoleh hasil penelitian yang valid, teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode purposive sampling sehingga diperoleh sampel sebanyak 22 perusahaan. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah Uji Normalitas, Uji Autokorelasi, Uji Multikolinieritas, Uji Heteroskedastisitas, Uji Koefisien Determinasi R2, Uji Statistik F, Uji Statistik t, dan Analisis Regresi Linier Berganda. Berdasarkan hasil pengujian parsial yang dilakukan, proportion of missing daily return memiliki pengaruh positif terhadap bid-ask spread dan volume perdagangan saham memiliki pengaruh negatif terhadap bid-ask spread. Sedangkan harga saham dan return saham tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap bid-ask spread. Berdasarkan hasil Uji Koefisien Determinasi R2 , proportion of missing daily return, harga saham, volume perdagangan saham dan return saham memiliki pengaruh sebesar 46,0% terhadap bid-ask spread.