ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI RETURN SAHAM (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2010)

Latar belakang dilakukannya penelitian yang berjudul Analisis FaktorFaktor Yang Mempengaruhi Return Saham, adalah karena adanya kondisi ekonomi yang tidak stabil yang menyebabkan fluktuasi kinerja keuangan beberapa perusahaan dan adanya inkonsisten beberapa penelitian terdahulu. Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis pengaruh Debt to Equity Ratio (DER), Current Ratio (CR), Price to Book Value (PBV), Total Assets Turnover (TATO), dan Return on Assets (ROA) terhadap Return saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2010. Populasi dalam penelitian ini sejumlah 149 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2010 dan setelah melewati tahap purposive sampling jumlah sampel menjadi 60 perusahaan dengan data sampel berupa laporan keuangan, terdiri dari Debt to Equity Ratio (DER), Current Ratio (CR), Price to Book Value (PBV), Total Assets Turnover (TATO), dan Return on Assets (ROA) terhadap Return saham. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi berganda dan uji hipotesis menggunakan t-statistik untuk menguji koefisien regresi parsial serta f-statistik untuk menguji keberartian pengaruh secara bersama-sama dengan level of significance 5%. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Current Ratio (CR), dan Return on Assets (ROA) memberikan pengaruh yang negatif dan tidak signifikan, Debt to Equity Ratio (DER) memberikan pengaruh negatif dan signifikan, Price to Book Value (PBV) memberikan pengaruh yang positif dan signifikan, Total Assets Turnover (TATO) memberikan pengaruh yang positif dan tidak signifikan terhadap Return saham. Selaku penulis menyarankan kepada para investor di Bursa Efek Indonesia agar memberi perhatian lebih terhadap informasi yang dikeluarkan oleh perusahaan dalam membuat keputusan investasinya.