ANALISIS PENGARUH KEBIJAKAN DIVIDEN, BVPS, EARNING VOLATILITY, LEVERAGE, PER, DAN VOLUME PERDAGANGAN TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Go Public Non Keuangan Yang Listing di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2015)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Kebijakan Dividen, BVPS, Earning Volatility, Leverage, PER, dan Volume Perdagangan Terhadap Volatilitas Harga Saham pada perusahaan Go Public Non Keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2015. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan go public non keuangan tahun 2012-2015. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebanyak 28 perusahaan dengan menggunakan metode purposive sampling. Data yang digunakan diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory tahun 2012-2015, IDX Annual Report, dan website www.idx.co.id. Teknis analisis yang digunakan adalah analisis regersi linier berganda, uji statistik t, uji f, uji koefisien determinasi, dan uji asumsi klasik yang terdiri dari uji normalitas, uji multikolinearitas, uji autokorelasi, dan uji heterokedastisitas. Hasil penelitin ini menunjukkan bahwa variabel-variabel independen secara simultan (uji F) berpengaruh terhadap Volatilitas Harga Saham dengan tingkat signifikansi 0,000. Sedangkan secara parsial (uji t) menunjukkan bahwa Dividend Payout Ratio dan BVPS mempunyai pengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Volatilitas Harga Saham. Variabel Earning Volatility dan PER mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap Volatilitas Harga Saham. Sedangkan Leverage dan Volume Perdagangan mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap Volatilitas Harga Saham. Nilai adjusted R2 sebesar 0,216 yang berarti bahwa kemampuan keenam variabel independen dapat menjelaskan Volatilitas Harga Saham sebesar 21,6%, sedangkan sisanya dijelaskan oleh faktor lain.