ANALISIS PENGARUH INFLASI, NILAI TUKAR, BI RATE, HARGA MINYAK DUNIA, HARGA EMAS DUNIA, DAN INDEKS STRAITS TIMES TERHADAP RETURN INDEKS LQ 45 PADA BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2003-2013

SUWANDY, Tommy and MUHARAM, Harjum,(23 March 2014), ANALISIS PENGARUH INFLASI, NILAI TUKAR, BI RATE, HARGA MINYAK DUNIA, HARGA EMAS DUNIA, DAN INDEKS STRAITS TIMES TERHADAP RETURN INDEKS LQ 45 PADA BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2003-2013. , UNSPECIFIED, UNSPECIFIED

[thumbnail of Cover] Text (Cover) - Published Version
Download (41kB)
[thumbnail of Abstract-Ing] Text (Abstract-Ing) - Published Version
Download (27kB)
[thumbnail of Abstrak-Ind] Text (Abstrak-Ind) - Published Version
Download (27kB)
[thumbnail of Daftar isi] Text (Daftar isi) - Published Version
Download (40kB)
[thumbnail of Daftar Pustaka] Text (Daftar Pustaka)
Download (44kB)
[thumbnail of Fulltext,pdf.Bookmarks] Text (Fulltext,pdf.Bookmarks) - Published Version
Restricted to Repository staff only

Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh variabel makro ekonomi dan variabel kointegrasi indeks pasar saham internasional dengan pergerakan pasar saham Indonesia yang diwakili oleh indeks LQ 45. Variabel makro ekonomi diwakili oleh inflasi, nilai tukar, BI rate, harga minyak dunia, dan harga emas dunia. Variabel kointegrasi dari indeks pasar saham internasional diwakili oleh indeks Straits Times. Pergerakan pasar saham Indonesia diwakili oleh indeks LQ 45. Model penelitian yang dikembangkan adalah penggabungan pendekatan perilaku time series dan model multifaktor. Gabungan kedua model ini menghasilkan model multifaktor GARCH. Populasi dalam penelitian ini adalah indeks LQ 45 yang diterbitkan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel penelitian ini adalah data indeks LQ 45 periode bulanan dari bulan Juli 2003 sampai bulan Juni 2013. Hasil temuan penelitian ini adalah : (1) Return indeks LQ 45 mengikuti proses volatility clustering pada model GARCH; (2) Hasil evaluasi model menggunakan koefisien R2 , Adjusted R 2 , Log Likelihood, Akaike Information Criterion (AIC), dan Schwarz Criterion (SC) menyimpulkan bahwa model multifaktor kedua TARCH (2,1) adalah model yang terbaik; (3) Variabel makro ekonomi seperti inflasi, nilai tukar, BI rate, harga minyak dunia, dan harga emas dunia memiliki pengaruh signifikan tetapi memiliki koefisien yang sangat kecil; (4) Variabel kointegrasi dari indeks pasar saham internasional yang diwakili oleh indeks Straits Times memiliki pengaruh signifikan tetapi memiliki koefisien yang sangat kecil.
Keywords : Keywords : LQ 45 Index, ARCH/GARCH, TARCH Multifactor Model, Kata kunci : Indeks LQ 45, ARCH/GARCH, Model Multifaktor TARCH
Journal or Publication Title: UNSPECIFIED
Volume: UNSPECIFIED
Number: UNSPECIFIED
Item Type: Thesis (Masters)
Subjects: Manajemen
Depositing User: Handri Herawati
Date Deposited: 04 Nov 2020 07:32
Last Modified: 04 Nov 2020 07:32
URI: https://repofeb.undip.ac.id/id/eprint/7544

Actions (login required)

View Item
View Item