ANALISIS CONTAGION EFFECTS U.S. SUBPRIME MORTGAGE CRISIS PADA PASAR MODAL JEPANG, CHINA, INDONESIA DAN INDIA

KUSTIADI, Josse and SABENI, Arifin,(28 June 2011), ANALISIS CONTAGION EFFECTS U.S. SUBPRIME MORTGAGE CRISIS PADA PASAR MODAL JEPANG, CHINA, INDONESIA DAN INDIA. , UNSPECIFIED, UNSPECIFIED

[thumbnail of Cover] Text (Cover) - Published Version
Download (192kB)
[thumbnail of Abstrak ( Inggris)] Text (Abstrak ( Inggris)) - Published Version
Download (154kB)
[thumbnail of Abstrak (Indonesia)] Text (Abstrak (Indonesia)) - Published Version
Download (181kB)
[thumbnail of Daftar Isi] Text (Daftar Isi) - Published Version
Download (108kB)
[thumbnail of Daftar Pustaka] Text (Daftar Pustaka) - Published Version
Download (298kB)
[thumbnail of Fulltext PDF Bookmarks] Text (Fulltext PDF Bookmarks)
Restricted to Repository staff only

Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini menjelaskan efek penularan yang terjadi di pasar modal Jepang, China, Indonesia dan India, selama krisis kredit perumahan yang berasal dari Amerika Serikat. Penulis menggunakan return indeks DJIA, NIKKEI, SSEC, IHSG dan BSESN yang mewakili pasar modal Amerika Serikat, Jepang, China, Indonesia dan India. Untuk menangkap gejala efek penularan, penulis menggunakan model VAR (Vector Autoregressive). Dengan uji kausalitas Granger dapat diketahui hubungan antara dua variabel yang saling mempengaruhi saat periode krisis. Analisa Impuls Response juga digunakan untuk menganalisa respons dari suatu variabel yang disebabkan oleh goncangan pada variabel yang lain. Dekomposisi Varian diperlukan untuk menjelaskan berapa persen goncangan sebesar 1σ di Amerika Serikat tersebut diterima oleh tiap-tiap pasar modal. Hasil pengujian menunjukkan bahwa DJIA tidak mempunyai hubungan kausalitas Granger dengan NIKKEI, SSEC, IHSG dan BSESN. Ketika goncangan terjadi, respon dari ke empat pasar modal sama yaitu indeks langsung menurun tajam dan setelah beberapa hari indeks mulai meningkat dan mencapai titik kesetimbangan. Pasar modal Jepang menerima goncangan terbesar dibandingkan dengan pasar modal yang lainnya dalam Dekomposisi Varian.
Keywords : Contagion Effect, Subprime Mortgage, Stock Market Return, VAR Model, Granger Causality, Impuls Response, Variance Decomposition., Efek Penularan, Kredit Perumahan, Return Pasar Modal, Model VAR, Kausalitas Granger, Impuls Response, Dekomposisi Varians.
Journal or Publication Title: UNSPECIFIED
Volume: UNSPECIFIED
Number: UNSPECIFIED
Item Type: Thesis (Masters)
Subjects: Manajemen
Depositing User: Eriana Ringgowati
Date Deposited: 27 Apr 2021 04:09
Last Modified: 27 Apr 2021 04:09
URI: https://repofeb.undip.ac.id/id/eprint/8228

Actions (login required)

View Item
View Item