ANALISIS ABNORMAL RETURN SAHAM SEKTOR PERBANKAN PADA MASA COVID-19 (Studi pada Bank BUKU III dan Bank BUKU IV yang terdaftar di BEI Periode Januari – Desember 2020)

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Trading Volume Activity (TVA), Price Book Value (PBV), Number of Investors (NI), Return On Equity (ROE), Ukuran Perusahaan (SIZE) terhadap Abnormal Return (AR) pada bank BUKU III dan IV. Metode purposive sample.digunakan untuk menentukan jumlah sampel penelitian yaitu 4 bank BUKU IV dan 7 bank BUKU III untuk mewakili setiap kelas. Teknik analisis yang digunakan yaitu regresi linear berganda untuk masingmasing kelas bank dengan program SPSS:25 yang sebelumnya telah lulus uji asumsi klasik. Hasil hipotesis pada penelitian ini menunjukkan bahwa pada bank BUKU IV variabel TVA, NI dan SIZE berpengaruh negatif signifikan, sedangkan PBV dan ROE berpengaruh tidak signifikan terhadap AR. Pada bank BUKU III variabel TVA, PBV dan ROE berpengaruh positif tidak signifikan, sedangkan NI dan SIZE berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap AR. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel SIZE memiliki pengaruh paling besar pada bank BUKU IV dan variabel ROE pada bank BUKU III terhadap AR. Hasil nilai R Square adalah sebesar 0,342 pada Bank BUKU IV dan 0,058 pada Bank BUKU III. Hal ini dapat diartikan bahwa variabel independen dalam penelitian ini dapat menjelaskan variasi variabel dependen sebesar 34,2% pada bank BUKU IV dan 5,8% pada bank BUKU III, sedangkan sisanya dijelaskan oleh faktor lain yang tidak dijelaskan dalam penelitian. Kata kunci : Abnormal Return, Covid-19, Number of Investors, TVA, PBV, ROE, SIZE