Reaksi Pasar Saham Jakarta Islamic Index (JII) Terhadap Pengumuman Peresmian Pembentukan Sovereign Wealth Fund (SWF) Di Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk mengukur bagaimana reaksi pasar saham Jakarta Islamic index terhadap peristiwa pengumuman peresmian pembentukan SWF di Indonesia yang diukur melalui rata-rata abnormal return dan rata-rata trading volume activity. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan menggunakan studi peristiwa yaitu 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah pengumuman peresmian pembentukan SWF di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berdasarkan pada return dan trading volume activity perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index. Dalam penelitian ini data dikumpulkan dengan menggunakan metode dokumentasi dan sampel ditentukan menggunakan purposive sampling. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini berjumlah 30 perusahaan yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index. Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji beda dengan menggunakan alat bantu analisis SPSS 26. Hasil penelitian yang telah dilakukan menunjukan bahwa tidak terdapat perubahan dan perbedaan rata-rata abnormal return dan rata-rata trading volume activity baik sebelum maupun sesudah terjadinya peristiwa pengumuman peresmian pembentukan SWF di Indonesia. Kata Kunci: Jakarta Islamic Index, Reaksi Pasar Saham, abnormal return, trading volume activity