SYAIFULLAH, Muhammad Agha and SUGIYANTO, Fransiscus Xaverius,(6 May 2019), ANALISIS OPTIMASI DAN KINERJA PORTOFOLIO VALAS ASEAN-5 (SGD, MYR, THB, DAN PHP) DI INDONESIA PERIODE 2008.1 -2017.4. , UNSPECIFIED, UNSPECIFIED
Text
Download (3MB)
Download (3MB)
Text
Download (708kB)
Download (708kB)
Text
Download (649kB)
Download (649kB)
Text
Download (662kB)
Download (662kB)
Text
Download (716kB)
Download (716kB)
Text
Restricted to Repository staff only
Download (3MB) | Request a copy
Restricted to Repository staff only
Download (3MB) | Request a copy
Abstract
Peluang investasi valas ASEAN-5 meningkat berdasarkan perspektif
Indonesia disebabkan integrasi ekonomi Masyarakat Ekonomi ASEAN (MEA)
menghilangkan biaya transaksi valuta asing sesama anggota ASEAN untuk
meningkatkan efisiensi pasar valas ASEAN.
Penelitian ini mengobservasi bagaimana fenomena tersebut memengaruhi
valuta ASEAN-5 sebagai investasi di Indonesia melalui korelasi return dan
risikonya, optimisasi portofolio, dan kinerja portofolio valuta ASEAN-5. Uji
korelasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode korelasi Pearson,
metode optimasi portofolio yang digunakan adalah metode optimasi Markowitz,
dan metode uji kinerja portofolio dalam penelitian ini adalah indeks Sharpe.
Portofolio optimal berdasarkan maksimisasi return diperoleh dari alokasi
seluruh anggaran pada valuta SGD, sedangkan pengoptimalan portofolio
berdasarkan minimisasi risiko dapat dibentuk dari alokasi mayoritas anggaran
pada valuta PHP. Kedua portofolio memiliki kinerja negatif jika dibandingkan
dengan bunga mingguan deposito berjangka tiga bulan. Berdasarkan
perkembangan portofolio kwartalan, ditemukan nilai return dan risiko kedua
portofolio optimal semakin stabil di periode setelah efektif MEA. Hasil kinerja
kedua portofolio tetap buruk selama 40 kwartal. Kinerja positif tercatat di dua
periode, yaitu 2008.3 dan 2013.4. Perkembangan kinerja portofolio
memperlihatkan pengoptimalan berdasarkan maksimisasi return yang memiliki
kinerja lebih baik dibandingkan dengan pengoptimalan berdasarkan minimisasi
risiko.
Keywords : | Foreign Exchange, ASEAN-5, Pearson’s Correlation, Markowitz optimization, Sharpe Index, Indonesia, Valuta Asing, ASEAN-5, Korelasi Pearson, Optimasi Markowitz, Sharpe Indeks, Indonesia |
---|---|
Journal or Publication Title: | UNSPECIFIED |
Volume: | UNSPECIFIED |
Number: | UNSPECIFIED |
Item Type: | Thesis (Undergraduate) |
Subjects: | Ekonomi Pembangunan |
Depositing User: | Gunawan Gunawan |
Date Deposited: | 24 Jan 2020 06:58 |
Last Modified: | 24 Jan 2020 06:58 |
URI: | https://repofeb.undip.ac.id/id/eprint/1743 |