ANALISIS PENGARUH DEBT TO EQUITY RATIO, RETURN ON ASSET , RETURN ON EQUITY, TOTAL ASSET TURNOVER, DAN PRICE EARNING RATIO TERHADAP RETURN SAHAM (Studi Pada Perusahaan Property dan Real Estate di Indonesia dan Malaysia Periode 2011-2015)

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengidentifikasi dan menganalisis faktor-faktor penentu Return Saham pada perusahaan property dan real estate di Indonesia dan Malaysia. Return Saham merupakan variabel dependen pada penelitian ini, dan ada lima variabel independen yang digunakan, yaitu Debt to Equity Ratio (DER), Rreturn on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Total Asset Turnover (TATO), dan Price Earning Ratio (PER). Teknik pengambilan sampel yaitu purposive sampling dengan kriteria tertentu, yaitu perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bloomberg periode 2011-2015, sehingga terdapat 66 perusahaan sebagai sampel dari 128 perusahaan property dan real estate di Indonesia dan Malaysia selama periode 2011-2015. Data diolah dengan menggunakan teknik analisis regresi linear berganda dengan menggunakan program SPSS. Hasil penelitian di Indonesia menunjukkan bahwa Debt to Equity Ratio (DER) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham. Return on Asset (ROA) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham. Return on Equity (ROE) berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham. Total Asset Turnover (TATO) berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham. Price Earning Ratio (PER) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham. Sedangkan, hasil penelitian di Malaysia menunjukkan bahwa Debt to Equity Ratio (DER) tidak berpengaruh terhadap return saham. Return on Asset (ROA) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham. Return on Equity (ROE) berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham. Total Asset Turnover (TATO) berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham. Price Earning Ratio (PER) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham.