ANALISIS FENOMENA KURVA J TERHADAP KESEIMBANGAN NERACA PERDAGANGAN INDONESIA DENGAN ENAM NEGARA MITRA DAGANG UTAMA

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis secara empiris pengaruh nilai tukar rill efektif terhadap keseimbangan neraca perdagangan Indonesia dengan enam negara mitra dagang utama, yaitu : Jepang, China, Singapura, Amerika Serikat, Korea Selatan dan India. Penelitian ini dianalisis baik dalam jangka pendek maupun dalam jangka panjang. Penelitian ini menggunakan data kwartalan dari 1995.1 sampai 2013.4. (Untuk negara India yang menggunakan data kwartalan dari 1996.2 sampai 2013.4). Dampak depresiasi nilai tukar rupiah dalam jangka pendek dan jangka panjang diestimasi menggunakan metode Error Correction Model (ECM) dan Vector Error Correction Model (VECM). Impulse Response Function (IRF) digunakan untuk menelurusi respons suatu variabel terhadap berbagai shock yang ada dalam model estimasi sedangkan Forecast Error Variance Decomposition (FEVD) digunakan untuk mengungkapkan pola hubungan variabel yang ada dalam suatu sistem. Hasil penelitian menunjukkan bahwa : (i) dalam jangka panjang fenomena Kurva J terlihat dalam keseimbangan neraca perdagangan Indonesia dengan Jepang, China, Singapura, dan Korea Selatan. (ii) dalam jangka pendek fenomena Kurva J hanya terlihat dalam keseimbangan neraca perdagangan Indonesia dengan China dan Singapura. Kata Kunci : nilai tukar rill efektif, keseimbangan neraca perdagangan, Kurva J.