WIBOWO, Hardianto and WAHYUDI, Sugeng,(23 December 2013), ANALISIS KOINTEGRASI PASAR MODAL INDONESIA DENGAN PASAR MODAL AMERIKA SERIKAT DAN PASAR MODAL EROPA MENGGUNAKAN PENDEKATAN JOHANSEN COINTEGRATION TEST. , UNSPECIFIED, UNSPECIFIED
Text (Cover)
- Published Version
Download (1MB)
Download (1MB)
Text (Abstract Ingg)
- Published Version
Download (1MB)
Download (1MB)
Text (Abstrak Ind)
- Published Version
Download (1MB)
Download (1MB)
Text (Daftar Isi)
- Published Version
Download (1MB)
Download (1MB)
Text (Daftar Pustaka)
- Published Version
Download (1MB)
Download (1MB)
Text (Fulltext,pdf.Bookmarks)
- Published Version
Restricted to Repository staff only
Download (1MB) | Request a copy
Restricted to Repository staff only
Download (1MB) | Request a copy
Abstract
Dengan diketahuinya kointegrasi antara pasar modal yang satu dengan
pasar modal yang lain maka dapat membantu investor dalam menentukan pasar
modal manakah yang akan digunakan untuk membentuk diversifikasi
Internasional sehingga dapat memberikan keuntungan potensial. Pada penelitian
tentang kointegrasi pasar modal yang telah dilakukan oleh Fratzscher (2002),
Murtini dan Ekawati (2003), Karim, Kassim, dan Arip (2010), Srikanth dan
Aparna (2012), dengan mengambil sampel beberapa pasar modal di dunia
mengungkapkan hasil yang berbeda sehingga menimbulkan research gap. Oleh
karena itu, perlu dilakukan kajian lebih mendalam karena hasil berbeda terjadi
setelah krisis ekonomi di Amerika Serikat dan Eropa tahun 2008. Permasalahan
penelitian yang akan diteliti adalah menganalisis kointegrasi antara pasar modal
Indonesia dengan pasar modal Amerika Serikat (DJIA) dan pasar modal Eropa
(FTSE 100, IBEX 35 dan ATHEX).
Metode penelitian yang digunakan adalah penelitian kuantitatif. Sampel
penelitian ini adalah data IHSG, Indeks DJIA, Indeks FTSE 100, Indeks IBEX 35,
dan Indeks ATHEX yang dibatasi pada data penutupan tiap akhir minggu selama
periode pengamatan antara tahun 2008 – 2012. Teknik Analisis data
menggunakan Johansen Cointegration Test, Augmented Dickey-Fuller (ADF)
Test dan Granger Causality Test serta menggunakan signifikansi 5 %.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pasar modal Indonesia
terkointegrasi dengan pasar modal Amerika Serikat (DJIA), pasar modal Inggris
(FTSE 100), pasar modal Spanyol (IBEX 35) dan pasar modal Yunani (ATHEX).
Kemudian, antara pasar modal Indonesia dengan pasar modal Amerika serikat dan
pasar modal Eropa tersebut memiliki hubungan kausalitas
Keywords : | Keywords: Cointegration, causality, International diversification, Kata kunci : Kointegrasi, hubungan kausalitas, diversifikasi Internasional |
---|---|
Journal or Publication Title: | UNSPECIFIED |
Volume: | UNSPECIFIED |
Number: | UNSPECIFIED |
Item Type: | Thesis (Masters) |
Subjects: | Manajemen |
Depositing User: | Handri Herawati |
Date Deposited: | 16 Nov 2020 03:16 |
Last Modified: | 16 Nov 2020 03:16 |
URI: | https://repofeb.undip.ac.id/id/eprint/7617 |