PENGARUH PANDEMI COVID-19 PADA STOCK MARKET RETURN DENGAN NILAI TUKAR SEBAGAI VARIABEL KONTROL (Studi Pada Bursa Saham di Kawasan Asia Tenggara Tahun 2021-2022)

Penelitian ini bertujuan untuk menguji variabel Indeks Keketatan Respon Pemerintah, variabel positif COVID-19, variabel kematian COVID-19, dan variabel vaksinasi COVID-19 serta variabel nilai tukar mata uang sebagai variabel kontrol terhadap return pasar saham regional di Asia Tenggara. Populasi dalam pengujian merupakan gabungan dari indeks utama bursa saham negara-negara Asia Tenggara. Pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dengan menggunakan uji model dan asumsi klasik dengan 260 data observasi untuk periode 2021-2022. Hasil pengujian menunjukkan bahwa hanya variabel Indeks Keketatan Respon Pemerintah dan variabel vaksinasi COVID-19 saja yang berpengaruh positif signifikan terhadap return pasar saham.