SOFIYANTI, Eva Riski and MAWARDI, Wisnu,(October 2017), ANALISIS INTEGRASI PASAR MODAL ASEAN-5 TERHADAP INDONESIA: PERKEMBANGAN DALAM PELAKSANAAN MASYARAKAT EKONOMI ASEAN (MEA). , UNSPECIFIED, UNSPECIFIED
Text
- Published Version
Download (139kB)
Download (139kB)
Text
- Published Version
Download (117kB)
Download (117kB)
Text
- Published Version
Download (120kB)
Download (120kB)
Text
- Published Version
Download (3MB)
Download (3MB)
Text
- Published Version
Download (247kB)
Download (247kB)
Text
Restricted to Repository staff only
Download (4MB) | Request a copy
Restricted to Repository staff only
Download (4MB) | Request a copy
Abstract
Perjanjian kerjasama antar negara merupakan suatu wujud baru dari
liberasi pasar yang merupakan sebuah cikal bakal terjadinya integrasi, seperti
halnya pada sektor keuangan melalui pasar saham. Masyarakat Ekonomi ASEAN
(MEA), yang telah berlangsung sejak Desember 2015, memberikan sebuah
optimisme atas kemungkinan terjadinya peningkatan integrasi pasar saham
ASEAN. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui terjadi atau tidaknya
peningkatan integrasi pada pasar saham ASEAN setelah diberlakukannya MEA,
terutama pengaruhnya terhadap Indonesia.
Penelitian ini menggunakan metode Vector Autoregression (VAR) dengan
uji stasioneritas Augmented Dickey-Fuller (ADF), uji kointegrasi Augmented
Dickey-Fuller Residual (ADF-Residual), Uji Granger Causality, VAR Estimation,
Impulse Response Function dan Variance Decomposition. Dimana sampel yang
digunakan adalah pasar saham pada negara-negara ASEAN-5: Pasar Saham
Indonesia (IHSG), Pasar Saham Malaysia (KLCI), Pasar Saham Filipina (PSE),
Pasar Saham Thailand (SET) dan Pasar Saham Singapura (STI). Data indeks
harga penutupan mingguan pada masing-masing pasar saham dengan jangka
waktu 1 Januari 2011-31 Desember 2015 (Periode Pra-MEA) dan 1 Januari 2016-
31 Desember 2016 (Periode MEA) dikumpulkan melalui portal Bloomberg
Database.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat hubungan integrasi antar
pasar saham ASEAN-5. Uji kointegrasi Augmented Dickey-Fuller Residual juga
menunjukkan adanya hubungan jangka panjang. Peningkatan integrasi antar pasar
modal ASEAN-5 yang ditunjukkan dengan peningkatan pengaruh, hubungan
kausalitas dan respon yang diberikan terhadap shock yang terjadi pada pasar
modal negara lain dari periode pra-MEA menuju periode MEA.
Keywords : | Stock Market, Integration, ASEAN Economic Community (AEC), Vector Autoregression (VAR), IHSG, KLCI, PSE, SET, STI., Pasar Saham, Integrasi, Masyarakat Ekonomi ASEAN (MEA), Vector Autoregression (VAR), IHSG, KLCI, PSE, SET, STI. |
---|---|
Journal or Publication Title: | UNSPECIFIED |
Volume: | UNSPECIFIED |
Number: | UNSPECIFIED |
Item Type: | Thesis (Undergraduate) |
Subjects: | Manajemen |
Depositing User: | Arief Eryka Zendy |
Date Deposited: | 28 Jan 2020 07:34 |
Last Modified: | 28 Jan 2020 07:34 |
URI: | https://repofeb.undip.ac.id/id/eprint/2070 |