ANALISIS PENGARUH BOOK TO MARKET EQUITY, FIRM SIZE, MARKET VALUE ADDED (MVA), MOMENTUM, DAN TRADING VOLUME TERHADAP RETURN SAHAM (Studi Kasus Perusahaan Yang Terdaftar Dalam Indeks LQ-45 Periode 2012 s/d 2016)

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh book to market equity, firm size, market value added (MVA), momentum, dan trading volume terhadap return saham. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2012-2016. Penelitian ini dibuat karena masih terdapat perbedaan hasil penelitian antara penelitian yang satu dengan yang lain. Untuk memperoleh hasil penelitian yang valid, teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode purposive sampling sehingga diperoleh sampel sebanyak 24 perusahaan. Analisis yang digunakan adalah analisis regresi berganda yang didahului dengan uji asumsi klasik yang terdiri dari uji normalitas, uji multikolinieritas, uji heterokedastisitas dan uji autokorelasi. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji F dan uji t. Hasil penelitian menunjukkan bahwa book to market equity secara signifikan berpengaruh negatif terhadap return saham dan variabel trading volume secara signifikan berpengaruh positif terhadap return saham. Selanjutnya, firm size, market value added dan momentum tidak berpengaruh terhadap retrun saham. Selain itu diperoleh nilai adjusted R square sebesar 19,1 %. Ini berarti sebesar 80.9% dijelaskan oleh variabel lain diluar model.