PENGARUH RISIKO PASAR ,NILAI TUKAR ,SUKU BUNGA ,VOLUME PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM (Studi kasus pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45)

Return merupakan salah satu faktor yang memotivasi investor berinteraksi dan juga merupakan imbalan atas keberanian investor dalam menanggung risiko atas investasi yang dilakukannya. Return dapat digunakan sebagai salah satu faktor yang memotivasi investor berinvestasi dan juga merupakan imbalan atas keberanian investor menanggung risiko atas investasi yang dilakukan. Berdasarkan penelitian terdahulu, terdapat inkonsistensi hasil antar penelitian dengan hasil yang berbeda dalam pengaruhnya terhadap nilai perusahaan (research gap) dan fenomena yang diangkat dalam penelitian ini adalah perusahaan LQ-45 yang nilai indeksnya mengalami penurunan terutama dalam bulan Juli hingga September 2015 dan volume perdagangannya juga mengalami penurunan. Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh risiko pasar, nilai tukar, suku bunga dan volume perdagangan terhadap return saham. Populasi penelitian ini adalah seluruh data keuangan perusahaan LQ-45 yang terdaftar di BEI, pada periode Juni 2015 hingga September 2015 yang berjumlah 45 perusahaan. Metode penentuan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode purposive sampling. Sampel yang digunakan pada penelitian ini adalah perusahaan LQ-45 yang terdaftar di BEI, pada periode Juni 2015 hingga September 2015 yang berjumlah 45 perusahaan. Data yang digunakan adalah data sekunder dari BEI. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Berdasarkan hasil nilai tukar dan suku bunga berpengaruh positif terhadap return saham sedangkan risiko pasar dan volume perdagangan tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham. Berdasarkan Adjusted R Square terlihat bahwa besarnya nilai koefisien determinasi sebesar 0,212, sehingga variabel independen hanya dapat menjelaskan return saham sebesar 21,2%.