ANALISIS PENGARUH KUNJUNGAN PRESIDEN AMERIKA SERIKAT BARRACK OBAMA KE INDONESIA TERHADAP INDEKS SAHAM LQ45 (Studi Peristiwa di Bursa Efek Indonesia)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi harga saham terhadap peristiwa politik dalam negeri. Dalam hal ini, peristiwa kunjungan Presiden Amerika Serikat Barrack Obama ke Indonesia pada tanggal 9-10 November 2010. Menggunakan 38 perusahaan sampel di Bursa Efek Indonesia, penelitian ini menggunakan metodologi event study untuk menganalisis reaksi pasar yang ditunjukkan oleh adanya abnormal return dan trading volume activity dengan periode jendela selama 12 hari, yaitu 5 hari sebelum, 2 hari tanggal peristiwa, dan 5 hari sesudah peristiwa. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah harga saham penutupan harian, indeks harga saham LQ45, jumlah saham yang diperdagangkan dan jumlah saham yang beredar dari perusahaan-perusahaan sampel yang terdaftar sebagai LQ45 di BEI. Penghitungan expected return dalam penelitian ini menggunakan Single Index Market Model. Hasil penelitian menunjukkan sebagai berikut: (1) Ada abnormal return di seputar peristiwa kunjungan Presiden AS Barrack Obama (2) Tidak adanya perbedaan average abnormal return sebelum dan setelah peristiwa kunjungan Presiden AS Barrack Obama (3) Tidak ada perbedaan rata-rata aktivitas volume perdagangan saham sebelum dan setelah peristiwa.