ANALISIS PENGARUH KEPEMILIKAN SAHAM ASING, KEPEMILIKAN SAHAM INSTITUSIONAL, VOLUME PERDANGAN, FREKUENSI PERDAGANGAN DAN ORDER IMBALANCE TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM (Studi Kasus pada Perusahaan Non-Financial yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016 – 2018)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi volatilitas harga saham di pasar modal. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah kepemilikan saham asing, kepemilikan saham institusional, volume perdagangan, frekuensi perdagangan dan order imbalance sebagai variabel independen, kemudian volatilitas harga saham sebagai variabel dependen. Penelitian ini menggunakan data sekunder dengan jumlah populasi sebesar 575 perusahaan non-financial yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2016 – 2018. Dengan menggunakan metode purposive sampling, dan didapatkan 129 perusahaan non-financial yang dijadikan sebagai sampel penelitian. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menggambarkan adanya pengaruh signifikan positif pada variabel kepemilikan saham asing, volume perdagangan dan frekuensi perdagangan. Sedangkan kepemilikan saham institusional dan order imbalance tidak memiliki pengaruh terhadap volatilitas harga saham.