ANALISIS PENGARUH STOCK SPLIT DAN RIGHT ISSUE TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI INDEKS LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2015-2020

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh stock split dan right issue terhadap abnormal return dan trading volume activity menggunakan metode market model pada saat jendela peristiwa aksi korporasi yaitu 7 hari sebelum dan 7 hari sesudah ex-date stock split dan right issue. Penelitian ini menggunakan metodologi studi peristiwa dengan analisis uji beda rata-rata (t-test) dan uji normalitas. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data harian harga saham, jumlah saham yang diperdagangkan, jumlah saham yang beredar pada perusahaan yang terdaftar di Indeks LQ45 periode 2015-2020. Hasil dari penelitian ini menemukan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return pada peristiwa stock split dan right issue saat sebelum dan sesudah pengumuman. Hasil lain pada penelitian ini menyimpulkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada trading volume activity pada peristiwa stock split dan tidak terdapat perbedaan pada trading volume activity pada peristiwa right issue.