ANALISIS SENSITIVITAS PENGARUH SPREAD TINGKAT BUNGA PENJAMINAN (TBP) BANK UMUM LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN (LPS) TERHADAP KINERJA PERBANKAN INDONESIA PERIODE SELAMA DAN SESUDAH PANDEMI COVID-19

Tingkat Bunga Penjaminan (TBP) merupakan instrumen kebijakan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) yang menetapkan batas maksimum suku bunga simpanan yang dijamin. Selisih antara plafon TBP dan suku bunga simpanan aktual bank, yang disebut spread TBP, mencerminkan struktur biaya dana perbankan sehingga berpotensi memengaruhi kinerja perbankan. Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh spread TBP terhadap kinerja perbankan Indonesia yang diproksikan melalui ROA, ROE, NIM, BOPO, dan NPL, serta menguji apakah sensitivitas pengaruh tersebut berubah antara periode pandemi dan setelah pandemi Covid-19. Penelitian menggunakan data panel 13 bank umum konvensional yang tercatat di Bursa Efek Indonesia selama 2020–2024 dengan total 65 observasi. Metode analisis adalah regresi data panel dengan Random Effect Model dan kesalahan standar cluster-robust, dilengkapi variabel interaksi untuk menangkap perubahan sensitivitas antarperiode serta wild cluster bootstrap sebagai koreksi inferensi atas jumlah klaster yang kecil. Pada estimasi utama, spread TBP berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, ROE, dan NIM serta negatif dan signifikan terhadap BOPO dan NPL, sehingga spread yang lebih lebar disertai profitabilitas dan efisiensi yang lebih baik. Setelah koreksi wild cluster bootstrap, bukti terkuat bertahan pada ROE (taraf 5 persen), diikuti ROA dan NIM (taraf 10 persen), sedangkan pengaruh terhadap BOPO dan NPL perlu ditafsirkan lebih hatihati. Ukuran bank (SIZE) merupakan variabel kontrol yang paling konsisten memengaruhi seluruh indikator, sementara koefisien interaksi spread TBP dengan periode setelah pandemi tidak signifikan sehingga tidak ditemukan bukti perubahan sensitivitas antarperiode. Temuan ini menunjukkan bahwa perbedaan kondisi ekonomi antarperiode lebih tercermin pada perubahan tingkat kinerja perbankan, sementara tidak ditemukan bukti bahwa sensitivitas kinerja terhadap spread TBP berubah antara periode pandemi dan setelah pandemi.