PENGARUH HARI BESAR KEAGAMAAN NASIONAL (IDUL FITRI DAN NATAL) TERHADAP LAJU INFLASI DI INDONESIA PERIODE 2004.1-2016.4: PENDEKATAN ERROR CORRECTION MODEL

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh Hari Besar Keagamaan Nasional, dalam penelitian ini yaitu Hari Raya Idul Fitri dan Hari Raya Natal, terhadap inflasi secara umum di Indonesia. Dengan menggunakan dasar teori kuantitas uang dan persamaan Fisher effect yang dikemukakan oleh Irving Fisher untuk menjelaskan inflasi. Tingkat harga dalam penelitian ini direpresentasikan oleh Indeks Harga Konsumen sebagai variabel dependen. Jumlah Uang Beredar dalam Arti Sempit, Produk Domestik Bruto, Tingkat Suku Bunga Deposito 3 bulan, dan adanya Hari Raya Idul Fitri dan Natal menjadi variabel independen untuk dapat mengukur inflasi. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa data runtut waktu (time series) dari publikasi Bank Indonesia dari metadata SEKI. Periode observasi yaitu dari kuartal 1 tahun 2004 sampai kuartal 4 tahun 2016. Metode analisis yang digunakan dalam model estimasi penelitian ini ialah metode Ordinary Least Square pada estimasi jangka panjang, yang mendapatkan koreksi berupa Error Correction Term pada estimasi jangka pendek dengan model estimasi Error Correction Model. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa pada jangka panjang variabel jumlah uang beredar, Produk Domestik Bruto, dan tingkat suku bunga berpengaruh positif dan signifikan terhadap tingkat harga. Sedangkan adanya Hari Raya Idul Fitri dan Natal dalam jangka panjang tidak berpengaruh signifikan terhadap tingkat harga. Dan dalam jangka pendek, hanya tingkat suku bunga yang berpengaruh signifikan terhadap tingkat harga. Sedangkan adanya Hari Raya Idul Fitri dan Natal ternyata tidak berpengaruh signifikan terhadap tingkat harga dalam jangka pendek.